Europejska spółka płatnicza Bybit, Bybit Payments GmbH, otrzymała od austriackiego Urzędu Nadzoru Rynku Finansowego (FMA) licencję instytucji pieniądza elektronicznego (EMI). Jak informuje Tokenpost, licencja pozwala Bybit prowadzić poza działalnością giełdową przelewy, acquiring dla sprzedawców, interfejsy open banking oraz wydawanie kart. Usługi będą dostępne przez Bybit.eu i obejmą Europejski Obszar Gospodarczy (EOG, ang. EEA), ale z wyłączeniem Malty. Nowy podmiot będzie działał równolegle z Bybit EU GmbH, który w maju 2025 roku uzyskał zezwolenie na podstawie unijnego rozporządzenia o rynkach kryptoaktywów (MiCA, Regulation (EU) 2023/1114). Jeden podmiot odpowiada za usługi na kryptoaktywach, drugi za pieniądz elektroniczny i płatności. Autentyczność licencji można sprawdzić w rejestrze instytucji na stronie FMA.
Komentarz redakcji: co to właściwie zmienia dla posiadaczy kart
Istotne nie jest to, że „Bybit zdobył kolejną licencję”. Istotne jest to, że zmienia się poziom, na którym leży łańcuch wydawania kart.
Dotąd niemal wszystkie karty giełdowe, w tym Bybit Card, miały strukturę kanapki: giełda + zewnętrzny licencjonowany EMI lub sponsor BIN. Giełda odpowiada za konto i pobranie ₮, a faktyczne wydawanie pieniądza elektronicznego, segregacja środków i połączenie z organizacją kartową są outsourcowane. Koszty tej struktury użytkownicy dobrze znają: BIN może się zmienić bez uprzedzenia, limity zależą od polityki ryzyka sponsora, a gdy jakiś kraj nagle wypada z listy obsługiwanych, giełda może jedynie przekazać komunikat dalej.
Dzięki własnej licencji EMI Bybit może w EEA teoretycznie sam pełnić rolę wydawcy pieniądza elektronicznego i przenieść ten poziom do własnej organizacji. Dla użytkowników wynikają z tego trzy praktyczne konsekwencje:
- W ciągu 7 dni: nic się nie zmieni. Przejście od licencji EMI do faktycznego wydawania kart to kwestia pracy inżynieryjnej nad produktem, a nie komunikatu prasowego. Obecni posiadacze Bybit Card nie muszą nic robić.
- W ciągu 30 dni: warto sprawdzić, czy Bybit.eu uruchomi osobną ścieżkę wniosku o europejską wersję karty i czy w stronie z warunkami nazwa wydawcy zmieni się z podmiotu zewnętrznego na Bybit Payments GmbH. To jedyny twardy wskaźnik tego, czy wydawanie „we własnym zakresie” faktycznie ruszyło.
- W ciągu 90 dni: jeśli własne wydawanie rzeczywiście postąpi, użytkownicy w Europie mogą zobaczyć stabilniejszy BIN, czytelniejszą ścieżkę wpłat i wypłat przez SEPA oraz strukturę salda księgowanego w euro (zadaniem EMI jest emitowanie pieniądza elektronicznego, a nie przechowywanie kryptoaktywów).
Z drugiej strony ta wiadomość nie przynosi żadnych korzyści użytkownikom spoza EEA. Użytkownicy z regionu Azji i Pacyfiku nadal mierzą się ze starym problemem: czy region konta, adres IP i kraj BIN karty są ze sobą spójne. Dlatego wariant Asia Elite karty MPCard jest naszym wyborem redakcji. Jego BIN dla Azji i Pacyfiku w naturalny sposób pasuje do konta z tego regionu, zamiast opierać się na jednej europejskiej licencji mającej obejmować cały świat. Mieszkańcom UE polecamy zestawienie kart USDT dla mieszkańców UE.
Perspektywa historyczna: nie pierwsza taka licencja, ale w innym miejscu
Trzy punkty odniesienia:
- Wirex (ok. 2018): jedna z pierwszych firm z branży kryptowalutowej, które uzyskały europejską i brytyjską licencję pieniądza elektronicznego. Z recenzji Wirex wynika, że wczesne uzyskanie licencji nie oznacza automatycznie stabilnego produktu. Licencja rozstrzyga, czy wolno coś robić, ale nie to, czy robi się to dobrze.
- Oś czasu legislacji MiCA (przyjęta w 2023 roku, przepisy o CASP stosowane od końca 2024 roku): przez ostatnie dwa lata europejskie firmy kryptowalutowe masowo ubiegały się o zezwolenia MiCA, a Bybit EU GmbH uzyskał w maju 2025 roku właśnie takie. Jednak zezwolenie MiCA nie obejmuje płatności ani emisji pieniądza elektronicznego, które podlegają reżimowi EMD2/PSD2. Austriacka licencja EMI uzupełnia właśnie ten element, a „równoległe działanie dwóch licencji” daje dopiero pełny obraz.
- Poważny incydent bezpieczeństwa w Bybit w lutym 2025 roku: po nim Bybit wyraźnie zwiększył nakłady na zgodność z przepisami i narrację o segregacji środków. W tym kontekście obecna licencja EMI układa się w spójną całość: uzyskanie licencji to nie tylko ekspansja, ale także odbudowa zaufania instytucjonalnego.
Różnica względem poprzednich przypadków jest taka, że dotychczas giełdy uzyskiwały licencje w Europie głównie po to, by móc dalej oferować usługi handlowe. Tym razem zakres licencji wprost obejmuje acquiring dla sprzedawców i produkty kartowe. To krok w stronę infrastruktury płatniczej, a nie przedłużanie życia giełdy w świetle przepisów.
Granice zgodności: co wyraźnie dozwolone, co szara strefa, co wyłączone
- Wyraźnie dozwolone: emisja pieniądza elektronicznego, przelewy, acquiring dla sprzedawców i usługi open banking w EEA (z wyłączeniem Malty). Taki jest zakres licencji, zapisany wprost.
- Nadal szara strefa: ujęcie księgowe USDT jako aktywa doładowującego kartę w systemie EMI. MiCA nakłada dodatkowe ograniczenia na stablecoiny inne niż euro (np. USDT) jako „środek płatniczy”, a w praktyce większość europejskich kart dokonuje wymiany w momencie obciążenia. Szczegółowe granice opisujemy w naszym przewodniku zgodności dla kart USDT w UE.
- Wyłączone: Malta. Oryginalne źródło nie podaje powodu i nie będziemy snuć nieuzasadnionych domysłów. Warto jednak zauważyć, że Malta od dawna jest jurysdykcją przyjazną dla licencjonowania kryptowalut, a osobne wyłączenie zwykle oznacza, że obowiązuje tam już odmienne rozwiązanie albo istnieje kwestia koordynacji nadzorczej. W tej sprawie najlepiej opierać się bezpośrednio na warunkach usługi Bybit.eu.
- Zupełnie nie dotyczy: użytkowników spoza EEA. Traktowanie europejskiej licencji jako sygnału „dostępności na całym świecie” to częste błędne odczytanie.
Cztery punkty, które warto obserwować
- Podpis wydawcy na stronie warunków karty Bybit.eu: zmiana z podmiotu zewnętrznego na Bybit Payments GmbH będzie pierwszym weryfikowalnym sygnałem uruchomienia własnego wydawania.
- Lista autoryzowanych usług w rejestrze instytucji FMA: konkretny zakres uprawnień licencji EMI (w tym czy obejmuje card issuing) wiążąco wynika z wpisu na oficjalnej stronie, która jest bardziej miarodajna niż komunikat prasowy.
- Czy zmieni się traktowanie Malty: jeśli zostanie później włączona, wyłączenie miało charakter przejściowy. Jeśli pozostanie wyłączona na dłużej, istnieje przyczyna strukturalna.
- Czy ruszą salda księgowane w euro: od tego zależy, czy użytkownicy w Europie uwolnią się od struktury strat kursowych, w której każda transakcja wywołuje przewalutowanie ₮→EUR. To najbardziej namacalna poprawa na poziomie opłat.
Rekomendacje redakcji
Użytkownicy z EEA, którzy już mają Bybit Card: nie trzeba nic robić. Obecna karta nie straci ważności przed uruchomieniem własnego wydawania, a nie ma też potrzeby zamykać jej w oczekiwaniu na nową wersję.
Osoby planujące nowy wniosek o kartę w Europie: można poczekać 30 dni. Jeśli własna wersja pojawi się w tym oknie, warunki będą jaśniejsze, a BIN stabilniejszy. Jeśli nic się nie wydarzy, oznacza to, że wdrożenie potrwa dłużej niż przypuszczano. Wtedy można podjąć decyzję, porównując istniejące produkty w zestawieniu kart dla mieszkańców UE.
Użytkownicy z Azji i Pacyfiku: ta wiadomość Cię nie dotyczy i nie powinna zmieniać Twojego sposobu wyboru karty. Europejska licencja nie poprawi skuteczności autoryzacji subskrypcji na BIN z regionu Azji i Pacyfiku. Osoby płacące ₮ za ChatGPT Plus (oficjalnie $20/mies.) lub Claude Code powinny nadal przede wszystkim dbać o spójność regionu konta, adresu IP i BIN karty. Szczegóły znajdziesz w recenzji MPCard.
Czego nie robić w żadnych okolicznościach: nie trzymać dużych kwot ₮ długoterminowo na saldzie karty tylko dlatego, że „wydawca zdobył licencję”. Licencja EMI wymaga segregacji środków klientów, ale segregacja to nie ubezpieczenie depozytów, a europejskie systemy gwarantowania depozytów nie obejmują sald pieniądza elektronicznego. Karta jest narzędziem płatniczym, a nie rachunkiem depozytowym, i żadna licencja tego nie zmienia.